Skewness / Schiefe mehr Infos unter
www.wikipedia.orgAbweichung von der Symmetrie. Schiefe Verteilungen sind entweder linksschief/rechtssteil (Schiefemaß mit negativem Vorzeichen) oder rechtsschief/linkssteil [Schiefemaß mit positivem Vorzeichen]. Ist das Schiefemaß gleich 0, so ist eine Verteilung symmetrisch. In diesem Fall sind auch die Maße der zentralen Tendenz identisch.
Kurtosis / Wölbung mehr Infos unter
www.wikipedia.orgKurtosis ist ein Maß für die Art der Verteilung an den Rändern (Seiten). Verteilungen mit stark ausgeprägten Rändern (hohen Seitenwerten) werden "leptokurtic" genannt, wie z.B. die t-Verteilung. Verteilungen mit wenig ausgeprägten Seiten heißen "platykurtic." Eine Verteilung, die dieselbe Kurtosis wie die Normalverteilung aufweist, wird "mesokurtic" genannt.
Die Kurtosis, ebenso wie die Schiefe einer Verteilung kann zusammen mit anderen statistische Maßen in Excel berechnet werden. Beide Maße zusammen charakterisieren die Form und den Grad der Symmetrie einer Verteilung. Sie werden mit ihren Standardfehlern ausgewiesen. Sie sind eine wichige Hilfe beim Finden der
Verteilung der Trades, mit Hilfe der in angemessener Weise die Daten ausgewertet werden können.
Kurz: Liegt eine Normalverteilung vor oder nicht, wenn nicht, stellt sich die Frage, wie hoch das Risiko wirklich ist. Oder anders gesagt, ist der 11. September ein Einzelfall?
Value at Risk mehr Infos unter
www.wikipedia.orgDer Begriff Risikowert oder englisch Value at Risk (VaR) bezeichnet ein Risikomaß, das den geschätzten, maximalen (Marktwert-)Verlust einer Risikoposition nach einer vorgegebenen Periode (=Haltedauer) angibt, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit unter üblichen Marktbedingungen nicht überschritten wird.
Der Value-at-Risk (VaR) ist ein Wertänderungsmass. Es stellt sich grundsätzlich für die Frage, mit welcher Wahrscheinlichkeit es zu bestimmten Verlusten für das Portfolio kommen könnte. Der Value-at-Risk zeigt dabei den Verlust, der innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums (einer Halteperiode etwa von 10 Handelstagen) nur in N ( z.B. einem) von hundert Fällen überschritten würde.
Sharpe-Ratio mehr Infos unter
www.wikipedia.orgDie Sharpe-Ratio ist eine Kennzahl, die Auskunft darüber gibt, wie stark die Rendite einer Geldanlage über dem risikofreien Zinssatz lag und bei welcher Volatilität diese Rendite erzielt wurde.
Mit dem Sharpe-Ratio kann im Nachhinein (ex post) ein Vergleich zwischen verschiedenen Geldanlagen vorgenommen werden.
Intention des Sharpe-Ratios ist es die Überrendite pro Einheit Risiko zu messen. Als Maß für das Risiko wird dabei die Volatilität der Renditen verwendet, wobei in die Berechnung der Volatilität alle Renditen eingehen (also auch diejenigen Renditewerte, die unterhalb des risikofreien Zinses liegen).
K-Ratio von Lars Kestner
Das K-ratio misst die Glättung der Equity Curve. Man berechnet hierbei die Abweichung der einzelnen Trades der Equity Curve von der linearen Regressionsgeraden.
Gemäß Kestner, "spürt das K-ratio die Nachhaltigkeit der Erträge auf" und misst "die Qualität der Ergebnisse im Zeitverlauf." Letztlich quantifiziert die Zahl die Bewegung der Equity Curve. Investoren bevorzugen eine regelmäßig steigende Linie, da diese wenig Risiko aufzeigen. Kestner gibt an, dass die Werte der Verhältniszahl zwischen -5 and +5 (je höher, desto besser) liegen sollte, und das er nach Systemen schaut, die mindest ein K-Ratio von 1,0 oder besser aufweisen.
K–Ratio = (Slope of Log VAMI Regression line) / ((Standard error of the slope )*(Number of period in the Log VAMI))
Für mehr Information: Futures Magazine, January, 1996 Korrelation mehr Infos unter
www.wikipedia.orgDie Korrelation ist eine Beziehung zwischen zwei oder mehr statistischen Variablen - bei uns sind das die Märkte, die Zeitfenster für den Handel und die Handelssysteme.
Wenn sie besteht, ist noch nicht gesagt, ob eine Größe die andere kausal beeinflusst, ob beide von einer dritten Größe kausal abhängen oder ob sich überhaupt ein Kausalzusammenhang erfolgern lässt. Doch läßt sich sehr leicht einschätzen, wie zwei unterschiedliche Handelsansätze auf ein und dem selben Markt miteinander korrelieren oder nicht.
